万博協会は当初、モントリオール万博のキリスト教館を参照し、日本の諸宗教を扱う「宗教パビリオン」を計画し、日本宗教連盟に参加を要請した。しかし同連盟は早期に不参加を決定。続けて万博協会は全日本仏教会、日本キリスト教連合会に出展を求めた。

キリスト教は合同パビリオンを出展したものの、68年末から社会派と教会派の対立で混乱しつつ会期を迎えた。会期中は毎日ミサが行われ、布教活動が行われた。さらに積極的に布教活動を行ったのはモルモン館である。氏名を記入した来館者に経典を配布し、さらに住所記入者には布教使が訪問を行っている。

全日本仏教会も当初は仏教館というパビリオン出展を構想し、檀那寺のデータをコンピューターで検索できる展示などの案も出されたが、3億円を超える費用の問題もあり、出展を中止した。

その背景には日本館や万国博美術館での仏教展示の充実、万博の公式ガイドブックでの京都・奈良の著名な寺院の観光案内などがすでにあることから、パビリオンで仏教を布教する意味が見出せなかったのだろう。その代わり費用の少ない施設参加として休憩所の提供を決め、万博協会はキリスト教館とのバランスを考慮し、仏教的意匠の休憩所を許可した。

こうしてモノレール西口駅近くに総檜造・宝形屋根の「法輪閣」が建立された。金剛組施工の本格的寺院風建築で、須弥壇には四天王寺本尊「救世観音像」の原型が安置され、壁面には各宗本山の写真が掲示された。

仏教音楽が流れ、生花が飾られ、全日本煎茶道連盟による無料接待も好評であった。仏教の教えのパンフレット配布も特例的に許可され、「日本仏教館」と報じられるほど、来場者にはパビリオン同様の存在として受け止められていた。法輪閣では超宗派の僧侶による法要が行われ、平和が祈られた。